В 1613 году Земским Собором избран на царство Михаил Романов. По его распоряжению в 1635 году строят теремной дворец — надстройку над первыми двумя этажами дворца Ивана Грозного.

Строился с 1635 по 1637 год зодчими Антипом Константиновым, Трефилом Шарутиным, Баженом Огурцовым и Ларионом Ушаковым.

(Старый и новый Теремной дворец)

Ступенчатость силуэта, яркий контраст красных стен и белокаменной резной отделки наличников придает дворцу особенную живописность. Старинные интерьеры, к сожалению, не сохранились, а вот современные есть – результат реставрационных работ 30-40-х годов XIX века, роспись по рисункам академика Ф.Г. Солнцева.

С левой, западной стороны дворца находится Рождественская церковь, выстроенная в 1681 году и обновленная при возведении Большого Кремлевского дворца. В нижнем этаже расположено самое старое здание Кремля – церковь Воскрешения Лазаря, сооружена ещё в 1393 году.

Частью дворца является построенный в 1636 году Верхоспасский собор, называвшийся Спасом за Золотой решеткой, отлитой, согласно легенде, из медных денег, изътых из обращения после Медного бунта, а представляет собой железную решетку с узором из фантастических зверей, растений, птиц, расписанных красками. Золоченый, деревянный иконостас собора выполнен в XVII-XVIII веках в стиле барокко, серебряные чеканные иконы относятся к XVII веку.

Теремной стал первой пятиэтажной постройкой Кремля, на верхних этажах которого разместились приёмные, трапезная, думная — для заседаний бояр, кабинет с Челобитным окном, через которое опускали верёвку с ящиком — чтобы всякий мог положить челобитную царю. Донесения и просьбы подданных подолгу не рассматривали, и через время возникла поговорка «положить в долгий ящик».

Убранство Теремного дворца соответствовало традициям времени. Стены, символизирующие Райский сад, покрывали узорочье, изразцы, яркие орнаменты. Свод украшали изображения светил, звёзд, комет: есть свидетельство, что по этому плафону Пётр Первый получал первые уроки астрономии.